被动元件✿◈ღ：村田✿◈ღ、TDK等被动元件一线厂部分产品或将涨价✿◈ღ，被动元件产业链有望受益BALLBET官网✿◈ღ。被动元件一线大厂包括村田✿◈ღ、TDK等✿◈ღ，有望调升积层式电感／磁珠报价✿◈ღ，预期大尺寸会先涨价✿◈ღ，涨幅约10%至20%✿◈ღ。我们认为✿◈ღ，随着智能手机旺季即将到来叠加PC市场复苏✿◈ღ，或将驱动被动元件价格上涨✿◈ღ，国内被动元件厂商有望持续受益✿◈ღ。

　　算力芯片✿◈ღ：联发科发布天玑7350芯片ballbet贝博体育app✿◈ღ，✿◈ღ，CPU大核3.0GHz✿◈ღ，算力芯片产业链有望持续收益✿◈ღ。根据IT之家报道✿◈ღ，联发科天玑7350芯片现已发布✿◈ღ，采用第二代Arm v9架构BALLBET官网✿◈ღ，CPU主频最高可达3.0GHz✿◈ღ。我们认为✿◈ღ，AI推动算力需求攀升✿◈ღ，相关产业链有望持续受益✿◈ღ。

　　苹果产业链✿◈ღ：苹果扩充Vision Pro头显沉浸视频资源✿◈ღ，相关产业链有望长期受益✿◈ღ。苹果公司宣布将于7月19日开始✿◈ღ，全新沉浸视频格式拍摄的系列剧✿◈ღ、影片和音乐会将在Vision Pro头显上首播✿◈ღ。我们认为福永✿◈ღ，促销活动✿◈ღ、Vision Pro和Apple Intelligence或推动用户换机进程✿◈ღ，相关产业链有望持续受益半导体龙头股✿◈ღ。✿◈ღ。

　　先进封装✿◈ღ：台积电称CoWoS产能供不应求或至2026年达到供需平衡BALLBET官网✿◈ღ，相关产业链有望持续收益✿◈ღ。台积电表示✿◈ღ，AI芯片带动CoWoS先进封装需求持续强劲✿◈ღ，预估2024年和2025年CoWoS产能均将超过倍增福永福永✿◈ღ，期盼2025年供应紧张缓解✿◈ღ，2026年供需平衡✿◈ღ。我们认为BALLBET官网✿◈ღ，先进封装在算力时代重要性逐步凸显BALLBET官网✿◈ღ，相关产业链有望持续受益✿◈ღ。市场行情回顾本周（7.15-7.19）✿◈ღ，A股申万电子指数上涨0.46%✿◈ღ，整体跑输沪深300指数1.46pct✿◈ღ，跑赢创业板综指数0.52pct✿◈ღ。申万电子二级六大子板块涨跌幅由高到低分别为✿◈ღ：半导体(5.29%)✿◈ღ、电子化学品II(1.7%)福永✿◈ღ、元件(-2.96%)BALLBET官网✿◈ღ、其他电子II(-3.1%)✿◈ღ、消费电子(-3.54%)✿◈ღ、光学光电子(-4.64%)✿◈ღ。从海外市场指数表现来看✿◈ღ，整体继续维持弱势✿◈ღ，海内外指数涨跌幅由高到低分别为✿◈ღ：申万电子(0.46%)✿◈ღ、纳斯达克(-3.65%)✿◈ღ、道琼斯美国科技(-4.98%)✿◈ღ、台湾电子(-5.57%)✿◈ღ、恒生科技(-6.49%)✿◈ღ、费城半导体(-8.8%)✿◈ღ。

　　本周我们继续看好受益行业涨价的被动元件产业链✿◈ღ、AI为核心的算力芯片产业链✿◈ღ、受益Apple Intelligence的苹果产业链✿◈ღ、以先进封装为代表的半导体周期复苏主线✿◈ღ。

　　被动元件✿◈ღ：受益于需求复苏行业涨价✿◈ღ，产业链有望加速成长✿◈ღ，MLCC领域建议关注三环集团✿◈ღ、风华高科✿◈ღ、鸿远电子✿◈ღ；电感领域建议关注麦捷科技✿◈ღ、顺络电子✿◈ღ；MLCC离型膜供应商建议关注洁美科技✿◈ღ；算力芯片✿◈ღ：受益于算力需求持续攀升✿◈ღ，有望带动上游算力芯片需求增长贝博ballbet半导体产业链✿◈ღ。✿◈ღ。建议关注寒武纪✿◈ღ、海光信息✿◈ღ、景嘉微BALLBET官网✿◈ღ、龙芯中科等✿◈ღ。

　　苹果产业链✿◈ღ：受益于Apple Intelligence推出✿◈ღ，产业链有望迎来加速成长✿◈ღ，建议关注立讯精密✿◈ღ、鹏鼎控股✿◈ღ、蓝思科技✿◈ღ、领益智造✿◈ღ、东山精密等✿◈ღ；

　　先进封装✿◈ღ：受益于半导体大厂持续布局先进封装✿◈ღ，产业链有望迎来加速成长✿◈ღ，建议关注甬矽电子✿◈ღ、中富电路✿◈ღ、晶方科技福永✿◈ღ、蓝箭电子等✿◈ღ；