从二级市场来看◈◈◈ღ，2022年A股半导体指数（BK1036）整体呈现下行趋势◈◈◈ღ。截至2022年12月31日◈◈◈ღ，A股半导体指数下跌27.15%◈◈◈ღ，上证指数下跌15.34%◈◈◈ღ，半导体指数跑输上证指数11.81个百分点◈◈◈ღ。平安证券研究报告表示◈◈◈ღ，2022年半导体各子板块表现均低迷◈◈◈ღ，估值大幅低于近三年均值◈◈◈ღ。
从基本面来看◈◈◈ღ，全球及国内半导体行业在2022年出现需求疲软的问题◈◈◈ღ，尤其是消费电子类别◈◈◈ღ。国际数据公司IDC称ballbet中国官网◈◈◈ღ，◈◈◈ღ，全球智能手机市场的复苏周期将更为漫长◈◈◈ღ，预计2022年出货量将下降9.1%◈◈◈ღ。Counterpoint预计◈◈◈ღ，2023年上半年全球智能手机市场表现将继续低迷◈◈◈ღ，直到第三季度才开始增长◈◈◈ღ。
据《投资者网》统计欧美vodafonewifi18◈◈◈ღ，在半导体景气度欠佳的大环境下◈◈◈ღ，许多A股半导体上市公司都面临着营收增速大幅下滑或利润下降的问题◈◈◈ღ。其中也有2022年前三季度业绩表现较好的公司◈◈◈ღ，在它们之中◈◈◈ღ，有些企业是细分领域龙头◈◈◈ღ、具备规模优势◈◈◈ღ；有些企业得益于终端市场的热度和增量◈◈◈ღ；有些企业拥有市场竞争力较强的产品◈◈◈ღ。《投资者网》从业绩表现及综合竞争力出发◈◈◈ღ，汇总2022年十大半导体靠谱公司◈◈◈ღ。
截至2023年1月12日收盘◈◈◈ღ，总市值在千亿以上的A股半导体公司仅三家◈◈◈ღ，排名第一的是国内晶圆代工龙头企业中芯国际◈◈◈ღ，市值3230亿元◈◈◈ღ。
中芯国际是中国大陆集成电路制造业领导者◈◈◈ღ。根据2022年TrendForce报告◈◈◈ღ，全球十大晶圆代工企业中◈◈◈ღ，中芯国际排名第五◈◈◈ღ，全球份额约为5.6%◈◈◈ღ。
半导体制造需要精密的设备和工艺◈◈◈ღ，是卡脖子的重要环节贝博ballbet体育◈◈◈ღ。目前行业普遍以28nm为分界线贝博ballbet体育◈◈◈ღ，将芯片制造分为先进和成熟两种工艺◈◈◈ღ，制程越小工艺越先进◈◈◈ღ。国内具备量产14nm工艺的厂商寥寥无几◈◈◈ღ，中芯国际在成熟掌握28nm芯片制造工艺的情况下◈◈◈ღ，目前可实现14nm芯片量产◈◈◈ღ，对于本土芯片制造具有重要意义◈◈◈ღ。
中芯国际的下游覆盖智能手机◈◈◈ღ、智能家居等消费电子◈◈◈ღ，但从收入水平来看◈◈◈ღ，公司2022年前三季度受到消费电子疲软的影响较小◈◈◈ღ。中芯国际2022年前三季度营业收入为377.64亿元◈◈◈ღ，同比增长48.8%◈◈◈ღ，增速大于该公司2021年的29.7%◈◈◈ღ。长期国产替代逻辑不变◈◈◈ღ，作为国内晶圆代工的“领头羊”◈◈◈ღ，中芯国际将继续推进国产替代进程◈◈◈ღ。
目前◈◈◈ღ，部分业内人士将国内半导体设备格局概括为“一超四霸多强”◈◈◈ღ，其中的“一超”指代北方华创◈◈◈ღ。浙商证券表示◈◈◈ღ，北方华创半导体设备布局涵盖刻蚀◈◈◈ღ、沉积◈◈◈ღ、清洗◈◈◈ღ、热处理◈◈◈ღ、检测等多环节◈◈◈ღ，下游覆盖逻辑◈◈◈ღ、存储◈◈◈ღ、功率◈◈◈ღ、三代半◈◈◈ღ、光伏◈◈◈ღ、面板等多领域◈◈◈ღ，是国内首屈一指的平台型半导体设备供应商◈◈◈ღ。北方华创的竞争优势就在于其半导体设备“大而全”◈◈◈ღ。
SEMI报告指出◈◈◈ღ，原设备制造商的半导体制造设备全球总销售额预计将在2022年达到1085亿美元贝博ballbet体育◈◈◈ღ，较2021的1025亿美元增长5.9%◈◈◈ღ。从北方华创的财务报告来看◈◈◈ღ，2022年前三季度公司营业收入为100.12亿元◈◈◈ღ，同比增长62.19%◈◈◈ღ，明显高于全球总销售额增长幅度◈◈◈ღ。
值得一提的是◈◈◈ღ，近日北方华创公布2022年度业绩预告◈◈◈ღ，预告表示◈◈◈ღ，预计2022年度公司营业收入同比增长39.41%到61.10%之间◈◈◈ღ，扣非后净利润同比增长135.52%到197.50%之间◈◈◈ღ。
紫光国微不仅是特种芯片龙头◈◈◈ღ，还是国内智能安全芯片龙头◈◈◈ღ。双龙头光环下◈◈◈ღ，终端应用市场前景广阔高端晶片生产◈◈◈ღ。BALLBET全站app◈◈◈ღ，◈◈◈ღ，公司业绩稳健增长◈◈◈ღ。2022年前三季度◈◈◈ღ，紫光国微营业收入为49.36亿元◈◈◈ღ，同比增长30.26%◈◈◈ღ；归属于上市公司股东的扣非净利润为19.55亿元◈◈◈ღ，同比增长43.89%◈◈◈ღ。
从公司2022年收入增量来看◈◈◈ღ，特种集成电路业务功不可没◈◈◈ღ。2022年上半年◈◈◈ღ，紫光国微特种集成电路业务占比67.23%◈◈◈ღ，该业务同比增长42.54%◈◈◈ღ，是公司当期营业收入的主要增量◈◈◈ღ。中邮证券认为◈◈◈ღ，“紫光国微2022年第三季度业绩高增主要原因是公司所处行业下游需求旺盛◈◈◈ღ，订单充足◈◈◈ღ，销售规模增长;特种芯片需求持续◈◈◈ღ，新增模拟品类贡献新的增长动力◈◈◈ღ。”
在特种集成电路领域◈◈◈ღ，公司掌握了高可靠微处理器的体系结构设计◈◈◈ღ、指令集设计和实现技术◈◈◈ღ，建立了单片及组件总线产品的设计◈◈◈ღ、验证和测试平台◈◈◈ღ，在国内处于领先地位◈◈◈ღ。
扬杰科技是国内半导体功率器件龙头◈◈◈ღ，公司实行“YJ”和“MCC”双品牌运作◈◈◈ღ，“YJ”品牌主攻国内和亚太市场◈◈◈ღ，“MCC”品牌主打欧美市场◈◈◈ღ。
自2015年收购北美半导体知名品牌MCC后◈◈◈ღ，扬杰科技借MCC成熟渠道深耕海外市场◈◈◈ღ，公司海外业务收入逐年增长◈◈◈ღ。2022年上半年◈◈◈ღ，公司海外销售收入仍增长可观◈◈◈ღ，同比增长超100%◈◈◈ღ，海外销售占比超30%◈◈◈ღ。国信证券研报指出◈◈◈ღ，“扬杰科技2022年前三季度MOSFET销售收入同比增长超100%◈◈◈ღ，其中约50%以上均通过‘MCC’品牌推出欧美vodafonewifi18◈◈◈ღ。”
2022年前三季度◈◈◈ღ，公司实现营业收入5.12亿元◈◈◈ღ，较上年同期增长52%◈◈◈ღ；其中来自计量芯片的收入占比为49%贝博ballbet体育◈◈◈ღ，来自MCU芯片的收入占比为38%◈◈◈ღ，来自载波芯片的收入占比为13%欧美vodafonewifi18◈◈◈ღ。公司研发的电能计量芯片◈◈◈ღ、负责管理和主控智能电表的MCU芯片以及负责自动抄读和传输数据的载波通信芯片◈◈◈ღ，均为实现智能电表核心功能的重要元器件◈◈◈ღ。钜泉科技的业绩增长与智能电表的放量息息相关◈◈◈ღ。
2016年国家电网发布《基于IR46 理念的“双芯”智能电能表设计方案》◈◈◈ღ，钜泉科技在去年11月的投资者关系活动中表示◈◈◈ღ，“国家电网推进IR46智能物联表的速度明显加快◈◈◈ღ。从2022年IR46智能物联表的招标情况看贝博ballbet体育◈◈◈ღ，全年招标137.51万只◈◈◈ღ，2022年上半年79.74万只◈◈◈ღ、下半年57.77万只◈◈◈ღ，已达到百万级招标量◈◈◈ღ，约是2021年全年招标13.05万只的10倍◈◈◈ღ。”
斯达半导是本土IGBT龙头◈◈◈ღ，IGBT模块在新能源行业中应用广泛◈◈◈ღ，例如车规级IGBT是新能源汽车的核心器件◈◈◈ღ，IGBT还是光伏逆变器的重要组成部分◈◈◈ღ。
2022年前三季度◈◈◈ღ，斯达半导营业收入为18.74亿元贝博ballbet体育◈◈◈ღ，同比增长56.60%◈◈◈ღ，而其中新能源应用营收大幅提升◈◈◈ღ。半年报显示◈◈◈ღ，公司新能源行业营业收入为5.47亿元◈◈◈ღ，较上年同期增长197.89%◈◈◈ღ。国信证券表示◈◈◈ღ，斯达半导2022年前三季度产品在新能源汽车ballbet贝博体育app◈◈◈ღ，◈◈◈ღ、光伏◈◈◈ღ、储能◈◈◈ღ、风力发电等行业持续快速放量◈◈◈ღ，新能源行业收入占比从2022年上半年的47.4%提升至51.4%◈◈◈ღ。
2022年消费电子市场持续疲软◈◈◈ღ，然而在汽车电动化◈◈◈ღ、智能化和网联化趋势的推动之下◈◈◈ღ，汽车电子领域的需求仍较为旺盛◈◈◈ღ。其中受益的半导体公司就有雅创电子◈◈◈ღ。
雅创电子主要从事汽车领域内电子元器件的分销及电源管理IC的设计业务◈◈◈ღ。公司自研IC产品属于模拟芯片行业中电源管理芯片范畴◈◈◈ღ，公司量产的相关产品通过AEC-Q100车规级认证◈◈◈ღ，导入汽车品牌的供应链体系◈◈◈ღ。
公开资料显示◈◈◈ღ，2022年前三季度◈◈◈ღ，公司覆盖下游汽车照明欧美vodafonewifi18◈◈◈ღ、汽车座舱及汽车被动元件等细分市场◈◈◈ღ，实现分销业务稳步增长◈◈◈ღ，分销业务（不含怡海能达）营业收入较上年同期增长29.13%◈◈◈ღ。同期公司自研IC业务表现突出◈◈◈ღ，实现营业收入（不含欧创芯）较上年同期增长243.64%◈◈◈ღ。
2022年前三季度◈◈◈ღ，拓荆科技营业收入9.92亿元◈◈◈ღ，同比增长165.19%◈◈◈ღ，其中PECVD设备收入8.88亿元◈◈◈ღ，同比增长175.17%◈◈◈ღ。PECVD设备既是拓荆科技的主力产品◈◈◈ღ，也是公司2022年前三季度业绩增量的主力◈◈◈ღ。公司表示◈◈◈ღ，业绩增长受益于国内半导体行业设备需求的不断增加◈◈◈ღ，销售订单持续增长◈◈◈ღ。在2022年11月的投资者关系活动中贝博ballbet体育◈◈◈ღ，拓荆科技曾对外表示◈◈◈ღ，公司在手订单饱满◈◈◈ღ。
PECVD设备是薄膜沉积设备的一种◈◈◈ღ，全称“等离子体增强化学气相沉积设备”◈◈◈ღ，拓荆科技PECVD设备广泛应用在逻辑芯片◈◈◈ღ、3D NAND FLASH存储芯片和DRAM存储芯片中◈◈◈ღ。公司半年报提及◈◈◈ღ，2022年全球薄膜沉积设备市场规模将持续增长◈◈◈ღ，预计达到 250亿美元◈◈◈ღ，中国大陆市场也将保持增长趋势◈◈◈ღ，为国内薄膜设备厂商带来广阔的市场空间◈◈◈ღ。
相比DDR4内存◈◈◈ღ，新一代DDR5内存具有速度更快◈◈◈ღ、功耗更低◈◈◈ღ、带宽更高等优势◈◈◈ღ，有望在未来实现对DDR4内存的更新和替代◈◈◈ღ。针对最新的DDR5内存技术◈◈◈ღ，公司紧密跟踪JEDEC DDR5 标准◈◈◈ღ，与澜起科技合作开发配套新一代DDR5内存条的SPD EEPROM产品◈◈◈ღ。
在DDR5（Double ata Rate SDRAM◈◈◈ღ，即双倍速率同步动态随机存储器）内存技术商用◈◈◈ღ、汽车级EEPROM产品的性能与技术水平逐步获得客户端认可等因素的驱动下◈◈◈ღ，聚辰股份SPD产品及汽车级EEPROM产品于报告期内大批量供货◈◈◈ღ，带动营业收入快速增长◈◈◈ღ。2022年前三季度公司营业收入增长82.89%◈◈◈ღ。
复旦微电是国内FPGA（现场可编程门阵列）领域技术较为领先的公司之一◈◈◈ღ。截至2022年上半年◈◈◈ღ，公司累计向超过500家客户销售相关FPGA产品◈◈◈ღ，公司提供的FPGA产品和相关软件可应用在通信设备欧美vodafonewifi18◈◈◈ღ、工业控制◈◈◈ღ、汽车电子◈◈◈ღ、人工智能◈◈◈ღ、消费电子和高可靠应用等领域◈◈◈ღ。
2022年前三季度◈◈◈ღ，复旦微电FPGA及其他芯片的实现销售约6亿元欧美vodafonewifi18◈◈◈ღ，同比增长111%贝博ballbet体育◈◈◈ღ。公司在2022年12月的投资者关系活动中◈◈◈ღ，表示FPGA产品目前仍保持较好的增长态势◈◈◈ღ，产品供不应求◈◈◈ღ。2022年前三季度◈◈◈ღ，公司营业收入为27.04亿元◈◈◈ღ，同比增长47.63%◈◈◈ღ。
受多重因素影响◈◈◈ღ，市场需求处在不断变动之中◈◈◈ღ。毕马威《2022年全球半导体行业展望》提及欧美vodafonewifi18◈◈◈ღ，超过半数的受访者（半导体公司）认为其公司已经趋向于以终端市场为导向◈◈◈ღ。
半导体公司以终端市场为导向◈◈◈ღ，因时而动◈◈◈ღ，才能在周期下行的时候保持稳定增长◈◈◈ღ。文内十大靠谱半导体公司都一定程度上做到了迎合终端需求◈◈◈ღ，长期布局之下◈◈◈ღ，既有量产能力◈◈◈ღ，又有充足在手订单◈◈◈ღ。
市场沉浮变化◈◈◈ღ，2023年半导体上市公司又会交出怎样的答卷？《投资者网》将持续关注◈◈◈ღ。（黄韵欣）（思维财经出品）
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