贝博体育小龙|平山绫|带你一次了解清楚半导体行业的机会

　　BALLBET全站appღ◈，半导体资源整合ღ◈，晶圆制程ღ◈。半导体行业的机会该如何把握？小龙带你一次了解清楚ღ◈！半导体行业是一个周期成长的行业贝博体育ღ◈，基本每10年一个大周期每3年一个小周期平山绫ღ◈。半导体的大周期本质上是技术驱动的平山绫ღ◈，也就是新产品的研发和应用ღ◈，长期驱动着半导体行业螺旋向上ღ◈。从个人电脑到智能手机再到如今汽车电子ღ◈、AI需求等ღ◈，半导体技术随着应用端的革新也一直在突破进步贝博体育ღ◈。

　　半导体的小周期主要是下游需求驱动的ღ◈，上一轮周期的高点大约是2021年8月至今已经有2年多ღ◈，芯片库存的拐点也越来越近ღ◈，市场预期2024年就是拐点来临之时ღ◈，根据麦肯锡预测2022年-2030年全球半导体的年复合增速可以达到6.7%贝博体育ღ◈，其中汽车电子是最大的增速来源贝博体育ღ◈。

　　·1半导体和芯片到底是什么关系？其实半导体主要包括集成电路ღ◈、光电子分离器件贝博体育ღ◈、传感器4类产品贝博体育ღ◈，而其中最主要的就是集成电路ღ◈，也就是我们通常理解上的芯片占比80%ღ◈。所以大家经常会把半导体和芯片混为一谈ღ◈。

　　·2半导体设备是什么呢？简单理解半导体设备就是用来制作芯片的贝博体育ღ◈，设备的更新迭代决定了芯片的研发和制作ღ◈，因此说它是半导体行业发展的基石也不为过ღ◈。目前全球前10大半导体设备的企业都是外企主要集中在美国ღ◈、荷兰ღ◈、日本等发达国家ღ◈，而我国又是半导体设备的最大市场ღ◈。2022年半导体设备的销售额就达到了283亿美元ღ◈。所以半导体设备的自主可控是我国发展半导体产业中最重要的一环ღ◈。

　　再者我们来聊聊我国半导体的特殊投资逻辑ღ◈，简单来讲就四个字国产替代平山绫贝博体育ღ◈。虽然近年来我们半导体产业的国产替代率不断提升平山绫ღ◈，但整个中国大陆的集成电路市场规模中纯国产线%ღ◈，可提升空间还是非常巨大的ღ◈；

　　近年来以美国为代表的发达国家在半导体行业又出台了很多政策平山绫ღ◈，让我们放弃了依赖外部的幻想ღ◈，二者共同推动了我国半导体产业的国产替代逻辑ღ◈，这也是我国的半导体行业相对于全球半导体市场特有的一点ღ◈。返回搜狐平山绫ღ◈，查看更多